Марина
8 (963) 4627092
infozakaz.diplom@gmail.com
07:00-24:00 Мск

Управление портфелем активов. Вариант-5

Артикул:  07680
Предмет:  Управление активами
Вид работы:  Готовые контрольные работы
В наличии или на заказ:  В наличии
Объём работы:  13  стр.
Стоимость:  360   руб.

Краткое описание


Вариант 5

Задача1.Известно, что средняя доходность биржевого индекса составляет 10%, а его дисперсия (?2) равна 500. Безрисковая ставка равна 5%. На рынке присутствуют два типа акций со следующими характеристиками:

Акции

Альфа (?)

Бета (?)

Собственный риск [?2(e)]

Удельный вес в портфеле (wi)

АО «Звездочка»

6

1,2

600

0,25

АО «Ветерок»

8

0,9

400

0,75

 На основе указанных данных решите следующие задачи:

1.1.Оцените общий риск акций.

2.1.Определите требуемую (в соответствии с CAPM) доходность акций.

3.1.Изобразите график рынка ценных бумаг и укажите расположение акций относительно SML. Определите, правильно ли оценены акции рынком?

4.1.Рассчитайте ? портфеля созданного из данных акций. Определите систематический, не систематический (собственный) и общий риск инвестиционного портфеля (?2)

3.В таблице представлены исторические сведения о показателях доходности акций двух компаний, а также доходности рынка в целом:

Год

Компания А

Компания В

Рынок в целом

1

2

3

4

5

10%

15%

-12%

20%

7%

9%

12%

-7%

18%

5%

7%

10%

-5%

15%

4%

Оценить степень согласованности в изменении доходности акций каждой компании и рынка в целом. Объяснить полученные результаты.

Задача2.Известно, что средняя доходность биржевого индекса составляет 10%, а его дисперсия равна 500. Безрисковая ставка равна 5%. На рынке присутствуют два типа акций со следующими характеристиками:

Акции

Альфа

Бета

Собственный риск (дисперсия)

Удельный вес в портфеле

АО «Звездочка»

6

1,2

600

0,25

АО «Ветерок»

8

0,9

400

0,75

Решите следующие задачи:

1.1.Оцените общий риск акций.

1.2.Определите требуемую (в соответствии с САРМ) доходность акций.

1.3.Изобразите график рынка ценных бумаг и укажите расположение акций относительно SML. Определите, правильно ли оценены акции рынком?

1.4.Рассчитайте ? портфеля, созданного из данных акций. Определите систематический, несистематический (собственный) и общий риск инвестиционного портфеля.

Решение:

Задача3.В таблице представлены исторические сведения о показателях доходности акций двух компаний, а также доходности рынка в целом:

Год

Компания А

Компания В

Рынок в целом

1

10%

9%

7%

2

15%

12%

10%

3

-12%

-7%

-5%

4

20%

18%

15%

5

7%

5%

4%

Оцените степень согласованности в изменении доходности акций каждой компании и рынка в целом. Объясните полученные результаты.

Решение: 

Задача 4.Компания, управляющая денежными средствами, предполагает вложить деньги в безрисковый Фонд денежного рынка, ставка доходности которого равна 4,5%. Кроме того, она предполагает вложить средства в акции взаимного фонда, нацеленного на агрессивный рост (инвестиционный фонд, пытающийся обеспечить максимально долгосрочную прибыль от мелких компаний и растущих секторов рынка), который на протяжении ряда лет показывает средний уровень доходности 20% и стандартное отклонение 25%.

4.1.Выведите уравнение, показывающее соотношение риск/доходность для предлагаемых условий инвестирования.

4.2.Какова дополнительная доходность, которую сможет получить инвестор на каждую дополнительную единицу риска, на которую он согласится?

4.3.Каким должно быть размещение средств инвестора, если он рассчитывает на доходность 15%?

Решение:

 

...
...

Способы оплаты: