Марина
8 (963) 4627092
infozakaz.diplom@gmail.com
07:00-24:00 Мск

Контрольная работа по финансовому анализу (на примере ФГУП Росспиртпром)

Артикул:  09988
Предмет:  Финансовый анализ
Вид работы:  Готовые контрольные работы
В наличии или на заказ:  В наличии
Объём работы:  26  стр.
Стоимость:  490   руб.

Краткое описание


 Методические указания  

 к выполнению контрольной  работы 

    по дисциплине  «Финансовый анализ» 

 (Анализ финансового состояния предприятия)

Содержание

Оценка имущественного состояния предприятия...3

Оценки платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса...6

Оценка финансовой устойчивости и финансового положения предприятия в рынке....9

Оценка финансовых результатов деятельности и  деловой активности предприятия...12

Оценка деловой активности предприятия....15                                                       Денежные потоки предприятия....18

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей...22

Список литературы....26

 

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Согласно учебному плану студенты, обучающиеся по специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» изучают дисциплину «Финансовый анализ (финансового состояния предприятия)» К этому периоду студентами изучены дисциплины: «Экономическая теория», «Теория бухгалтерского учета», «Экономика предприятия», «Финансы предприятия», «Бухгалтерский (финансовый) и управленческий учет», «Бухгалтерская финансовая отчетность». Ими приобретены знания о системе экономических и финансовых показателей, характеризующих деятельность предприятий. Полученные знания, навыки и умения являются основой для  анализа собственно бухгалтерской отчетности, так и для анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской финансовой отчетности

Цель выполнения контрольной работы состоит в приобретении:

- навыков работы с финансовой информацией  и разработки на ее основе дополнительной оперативно-текущей аналитической информации, необходимой для наиболее полной экономической оценки финансового состояния предприятия, рациональности и эффективности размещения капитала, достаточности собственных средств для обеспечения финансовой  устойчивости предприятия в рынке;

- навыков выявления  факторов, влияющих на уровень и результаты  хозяйственно-финансовой деятельности,  проведения факторного анализа;

-    навыков  экономической трактовки полученных результатов экономических расчетов, выявления  тенденции и закономерности в изменениях  показателей финансовой отчетности;

-   навыков разработки  и экономического (расчетного) обоснования вариантов  управленческих решений, направленных на  улучшение финансового состояния  предприятия.

                    Задачи выполнения контрольной работы: 

1.Используя данные бухгалтерского баланса по форме №1, оценить состав  и структуру  показателей баланса в динамике, выяснить основные тенденции в изменениях показателей, отследить  взаимосвязь статей актива и пассива  в бухгалтерском балансе, на основе  расчета соответствующих оценочных показателей  выяснить, удовлетворительна  ли  структура баланса.

2.По данным бухгалтерского баланса оценить соразмерность  активов и пассивов  (средств плате-

жа  и обязательств) по 4  группам:  А1 – П1, А2  - П2,  А3 – П3, А4 – П4, рассчитать и проанализировать показатели платежеспособности предприятия  и ликвидности баланса, сравнить их с нормативными значениями,  выяснить, имеется ли угроза  предприятию утратить  свою платежеспособность в ближайшие три месяца (или, наоборот, имеется ли возможность восстановить утраченную платежеспособность в ближайшие 6 месяцев). 

3.По данным аналитического баланса и формы № 2 проанализировать динамику показателей 

оборачиваемости активов и капитала. Оценить экономический результат от изменения 

оборачиваемости, выявить причины, повлиявшие на ее изменение и  определить величину

 финансово-эксплуатационных потребностей  предприятия (в днях).

4.Оценить финансовую устойчивость предприятия с помощью двух групп показателей: коэффициентов структуры и размещения капитала, маневренность всего капитала и собственного капитала, финансовую маневренность предприятия; определить тип финансовой устойчивости 

анализируемого предприятия  на основе соразмерения запасов  с источниками их образования. 

5.По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитать: 

-  состав, структуру и динамику доходов и расходов организации ; 

- уровень безубыточности хозяйственной деятельности предприятия в стоимостном, натуральном выражении и в днях. За сумму маржинального дохода принять валовую прибыль, к условно-постоянным затратам отнести коммерческие и управленческие расходы ;

-   запас финансовой прочности предприятия в рублях, в процентах к выручке и в днях;

 -  эффект операционного рычага 

Проанализировать полученные в результате расчетов данные.

6.Выполнить факторный анализ рентабельности активов  и рентабельности собственного капитала. Проанализировать экономическую и финансовую рентабельность предприятия. 

7.По данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств»:

- оценить состав и структуру денежных потоков прямым способом: по направлению (положительный и отрицательный поток) и видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), проанализировать относительные показатели эффективности использования денежных средств; 

8.На основании данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»:

- проанализировать состав, структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженности - провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности .

9.Разработать  управленческое решение, направленное на  укрепление финансового  положения 

предприятия в рынке, повышение его деловой активности, улучшение финансовых  результатов

Требования к оформлению контрольной работы  

 А.  На  этапе  подготовки  к проведению анализа:

1.В работе следует  скомплектовать анализируемую информацию по 5 последовательным  аналитическим этапам в оценке  финансового состояния предприятия: для оценки имущественного состояния предприятия,  оценки платежеспособности  предприятия и ликвидности его баланса, 

по установлению финансовой устойчивости и финансового положения предприятия в рынке,  

для оценки финансовых результатов деятельности и  деловой активности предприятия.  

2.Используя исходные данные, рассчитать  недостающие к ним  и всевозможные дополнительные аналитические показатели,  обеспечивая  тем самым   выполнение  более  глубокого анализа , произвести  необходимые расчеты  показателей по  факторным моделям  и  представить  наглядно  всю  аналитическую информацию  в  таблицах.  

3.Таблицы должны  быть построены согласно логике  взаимосвязи  вводимых  в нее показателей,  содержать  информацию, непосредственно связанную с конкретным,  рассматриваемым  Вами вопросом  на том или ином  этапе (из 5 этапов) анализа финансового состояния предприятия; они  должны  быть краткими (небольшие по  числу  показателей)  и  максимально  содержатель-ными; в своем оформлении  они  должны  иметь все необходимые атрибуты: наименование и нумерацию граф, строк,  единицы измерения показателей,  наименование самой таблицы, отражающее  анализируемый  предмет, характер представленной о нем цифровой информации; в таблицах должно быть обеспечено полное соответствие наименования  показателя и формы  его представления, а также следует привести модели расчета соответствующих показателей.  

4.Расчеты  показателей, размещенных в каждой таблице, должны быть приведены под каждой соответствующей таблицей и в полном  объеме, выполняться  в  логической  последовательности  и сопровождаться  текстовым пояснением.  

5.Подготавливаемая на данном этапе информация для  последующего анализа должна быть представлена  достаточно наглядно, чтобы  были выделены  используемые модели расчетов, результаты  их выполнения и др. 

Б. На  этапе  выполнения  экономического  анализа:

1.Анализ финансового состояния выполняется поэтапно, по мере включения в аналитический  процесс  имеющейся  цифровой информации, представленной  в таблицах  (в очередной  таблице) 

2.Первичные аналитические материалы  в работе  представляются  по каждой  конкретной аналитической  таблице  (после приведенных  под  ней  расчетов  показателей  под  рубрикой  «Аналитическая записка к таблице №   )  

3.Первичные  аналитические материалы  формируются и представляются  в логической последовательности согласно  общепринятой методике  ведения экономического анализа - от  простого к  сложному,  «от азов к вершинам» .  При этом аналитической оценке  должны быть подвергнуты  абсолютно  все показатели, представленные в таблице - по  отдельности и во взаимосвязи   друг с другом. Кроме того, в первичном аналитическом материале должна  быть представлена взаимосвязь, взаимообусловленность показателей , рассматриваемых на  предыдущем  аналитическом этапе (из 5 этапов), с показателями, рассматриваемыми на последующем  аналитическом этапе.  

4.Первичные аналитические  материалы  должны  описывать:

- выявленные  Вами  тенденции , характер,  причины возникновения  тех или  иных изменений  рассматриваемых показателей, факторы, которые могли вызвать подобные изменения;

 - установленные Вами взаимосвязи между  показателями, их выражение  в соответствующих  факторных  моделях;   

 - определенные (рассчитанные)  Вами  характеристики степени (размера) влияния  изменения  факторного показателя на  изменение результативного показателя;  

- выявленные Вами  резервы  развития  производства, улучшения показателей хозяйственно-финансовой  деятельности,  расчет экономического эффекта от ускорения хозяйственный процессов, производственного и финансового цикла и др.

- выявленную Вами  и отраженную в показателях политику  управления финансовым состоянием предприятия, ее  недостатки  и достоинства;

- установленное Вами  направление  совершенствования  управления предприятием в целях   упрочения  его финансового состояния

5.Резюме  по результатам выполненной работы должно отражать обобщенную оценку финансового состояния предприятия и Ваши конкретные управленческие решения по его  укреплению, устранению влияния негативных факторов и усилению влияния позитивных  факторов. 

Пример выполнения и оформления  контрольного задания (выборочно, по одному из  вопросов  в  оценке   финансового состояния  предприятия, с переходом  от предыдущего  вопроса  к  последующем Важнейшим  аспектом в оценке финансового состояния предприятия  следует признать изучение показателей рентабельности  активов, капитала, собственного капитала. Причем,   в целях более глубокого понимания состояния данного вопроса, возможностей реального управления  данными  показателями  необходимо  в моделях  их расчетов преимущественно использовать не количественные, а качественные факторы, определяющие изменения показателей.    

Таблица – Показатели рентабельности  активов  и  рентабельности капитала предприятия

 

                       Показатели

Модель расчета

      

Информационные

данные

 

Отклонения

+,-

 

Ind.

роста

2012 г.

2013 г.

1. Чистая прибыль, тыс.руб.

-

1632,0

2534,0

+  902,0

1,55

2. Средние остатки активов,     тыс.руб.

-

4776,5

6346,0

+1569,5

1,33

3. Средние остатки собственного  капитала,

    тыс.руб.

-

1234,0

3082,0

+ 1848,0

2,5

4. Рентабельность активов (Rакт., коэф.)

 

0,605

0,733

+ 0,128

1,21

5. Экономическая рентабельность предпри-

    ятия (Rкап., коэф.)

 

0,342

0,399

+ 0,057

1,17

6. Финансовая рентабельность предприя-

    тия (Rс.к.,  коэф.)

 

1,322

0,822

-  0,500

 0,62

 

 

 

 

 

 

     Дополнительно, для расчетов  

                      и оценки :

 

 

 

 

 

7. Объем продаж, тыс.руб.

-

29670,0

33304,0

+ 3634,0

1,12

8. Прибыль от продаж, тыс.руб.

-

2890,0

4654,0

+ 1764,0

1,61

 

9. Рентабельность продаж (Rпрод,  коэф.)  

        - по прибыли от продаж

        - по чистой прибыли

 

 

0,0974

0,0550

 

0,1397

0,0761

 

+ 0,0423

+ 0,0211

 

1,43

1,38

 

10.Коэффициент  финансовой маневрен-

     ности  предприятия  (Кфин.м.)

 

 

3,871

 

2,059

 

- 1,812

 

0,53

11. Коэффициент оборачиваемости

     активов (Коб.акт.)

 

6,212

5,248

- 0,964

0,84

 

 

 

 

 

 

12. Изменение Rактивов, всего

                  в т.ч. за счет:

      -  Rпрод. (по прибыли от продаж)

      -  Коборачиваемости активов

-

 

-

-

-

 

-

-

-

 

-

-

+ 0,128

 

+ 0,263

-  0,135

 

13. Изменение  Rс.к.,  всего

                в т.ч.  за счет:

     -  Rпрод. (по чистой прибыли ) 

     -  Коборачиваемости активов

     -  К фин.маневренности предприятия

-

 

-

-

-

-

 

-

-

-

-

 

-

-

-

      -  0,500

 

?

?

            ?       

 

 

1.Определение  показателя рентабельности  активов (по прибыли от продаж) :

 -  по традиционной формуле  Rактивов = Пр.прод/Акт. = 2890/4776,5 = 0,605

 - по формуле Дюпона    Rактивов= Rпрод  * Кобор.акт.=0,0974* 6,2120,605 в 2012 г.  (по Пр.прод)

-  по традиционной формуле  Rактивов = Пр.прод/Акт. = 2890/4776,5 = 0,733

 - по формуле Дюпона   Rактивов= Rпрод  * Кобор.акт.=0,1397* 5,248  = 0,733  в 2013 г.  (по Пр.прод)

2.Определение  показателя экономической  рентабельности  предприятия (по чистой прибыли) :

-  по традиционной формуле  Rэкон. = Чист.приб/ Кап-л. = 1632 / 4776,5  =  0,342

- по формуле Дюпона              Rэкон.= Rпрод  * Кобор.акт.=0,055* 6,212  = 0,342 в 2012 г.    (по ЧП)

 -  по традиционной формуле  Rэкон. = Чист.приб/ Кап-л. = 2534 / 6346 = 0,399

 - по формуле Дюпона              Rэкон.= Rпрод  * К обор.акт.=0,0761* 5,248 = 0,399 в 2013 г.   (по ЧП)

 3.Определение  показателя  финансовой  рентабельности  предприятия (по чистой прибыли) :

-  по традиц. формуле  Rфин =Чист.приб/ С.К. = 1632 / 1234 = 1,322

 - по формуле Дюпона  Rфин.= Rпрод*Коб.акт.*К фин.м. =0,055* 6,212 *3,871 = 1,322 в 2012 г   (по ЧП)

-  по традиц. формуле Rфин = Чист.приб/ С.К. = 2534 / 3082 = 0,822

 - по формуле Дюпона Rфин = Rпрод *К об.акт.*К фин.м. =0,0765,248*2,059 = 0,822 в 2013г.  (п и т.д.)

4.Факторный анализ рентабельности активов (по формуле Дюпона) методом абсолютных разниц :

   -  если    Rакт.= Rпрод  * К обор.акт,  то  +,- Rакт. (от Rпрод) = (+,-Rпрод) * К обор.акт.о = (0,1397-0,0974) * 6,212    = 0,263 +,- Rакт. (от К об.акт)= RаRакт. (от Rпрод) = Rакт.оRпрод + Rакт.о)  = 0,733 – (0,263 + 0,605) =  - 0,13  Итого                =  + 0,128

                        Аналитическая записка  к таблице      

По данным таблицы  №    можно заключить, что в анализируемом предприятии наблюдается рост  общей величины активов (на 1569,5 тыс.руб.,  или на 33,0%) и одновременно – рост прибыли  от продаж  прибыли (на 902,0 тыс.руб., или на 61%). Именно опережающий рост прибыли от продаж

по сравнению с темпом роста активов предопределил  повышение показателя рентабельности активов – с  60,5%  до 73,3%.  Отсюда можно сделать вывод о том, что предприятие в  последние годы  реализует политику повышения эффективности производства,  обеспечивая  получение боль- шей  прибыли от каждого рубль активов.  И действительно,  если в  2012 г.  на 1 рубль активов приходилось  0,605 рубля прибыли от продаж, то в 2013 г.  -  0,733 рубля.  

За счет  более значимого роста прибыли от продаж (на 61%)  по  сравнению с объемом продаж (на 12%)  существенно  возросла рентабельность продаж ( с 9,74%  в 2012 г. до 13,97% в 2013 г.) и, соответственно, рентабельность активов, при прочих неизменных условиях.  Проведенный нами 

факторный анализ  рентабельности  активов  с применением  формулы Дюпона подтверждает  вышеизложенный факт:  именно  за счет  такого фактора, как рентабельность продаж было достигнуто  повышение рентабельности активов (+ 26,3 процентных пункта),  но за счет  второго фактора -  К оборачиваемости активов  это достижение было  частично утрачено (- 13,5 процентных пункта), поскольку наблюдалось заметное замедление оборачиваемости активов (с 6,2 оборота до 5,2 оборота). Таким образом,  имело место снижение деловой активности предприятия, что привело к  недостаточным темпам развития  объема продаж,  а рост прибыли от продаж, возможно, был  обеспечен  лишь повышением цен на продукцию. Но для большей аргументации  данного положения  необходимо проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия, выполнить факторный анализ прибыли от продаж, что и предусматривается  нами  впоследствии.      

Иначе сложилось изменение  показателей экономической  и финансовой рентабельности  предприятия. Так, если экономическая  рентабельность предприятия  возросла на 16,6%,  то финансовая рентабельность  снизилась на 37,8%. И причиной тому послужил опережающий рост  собственного капитала (2,5раза)   по сравнению с ростом  чистой прибыли (55,0%),опережающий рост собственного капитала  (2,5 раза)  по сравнению с ростом  активов, и, в результате, снижение

К финансовой  маневренности предприятия (с 3,871 до 2,059).  Влияние динамики  показателей

рентабельности продаж, К оборачиваемости активов и К финансовой маневренности  на динамику финансовой рентабельности  отражается в следующей  модели:

Ind Rфин.= Ind Rпрод* Ind Коб.акт.* Ind К фин.м. , отсюда  0,62 = 1,4 * 0,84 * 0,53 Как  видно,  снижение  финансовой рентабельности предприятия было предопределено  снижением. К оборачиваемости активов и К финансовой маневренности, которое полностью «перекрыло»  рост  рентабельности продаж и , тем самым, оказало решающее воздействие на изменение финансовой рентабельности предприятия – она снизилась. В то же время  проведенный факторный анализ финансовой рентабельности предприятия, или рентабельности собственного капитала показал, что за счет  рентабельности  продаж рентабельность собственного капитала  возросла, но за счет   двух других факторов - К оборачиваемости активов и К финансовой маневренности ,  она снизилась. Безусловно, для более глубоких выводов следует  оценить формирование и развитие чистой прибыли, выяснить причины, факторы,  обусловившие замедление оборачиваемости активов, снижение финансовой  маневренности предприятия и т.д.          

Контрольная работа :  

а)выполняется  в формате А-4 , кеглем № 14  и  представляется  студентами к рецензированию с предварительной регистрацией на кафедре не позднее, чем  за 10  дней до начала  зачетно экзаменационной сессии;

б)выполняется студентами по данным  бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия, на

котором  студент(ка)  проходил (а) производственную практику согласно приказа по ФЗДО  (ЧелГУ) о закреплении места ее прохождения и, впоследствии, там же будет проходить преддипломную практику и подготавливать дипломную работу.

Успешной и плодотворной работы!

Подобные  работы:

Контрольная работа по финансовому анализу (на примере Челябинский радиозавод Полёт)

Контрольная работа по финансовому анализу (на примере ООО Калинка)

Контрольная работа по финансовому анализу ОАО ЧЦЗ

Контрольная работа по финансовому анализу ОАО ЧТПЗ

...
...

Способы оплаты: