Экзаменационное задание

Краткое описание

Выполнено в программе Exsel

В базовом варианте в начале года предприятие испытывает дефицит денежных средств и вынуждено прибегнуть к заемному финансированию (банковскому кредиту). Но к концу года чистый денежный поток увеличивается и предприятие может не только погасить кредиты, но и значительно увеличивает собственные средства. На конец года сумма собственных средств (средства на расчетном счету) составляют 5000 ден.ед.

 Вариант 1

 Максимальный денежный поток можно получить уменьшая сроки дебиторской задолженности (наилучший вариант 100% предоплата) и увеличивая сроки кредиторской задолженности (наилучший вариант полная оплата через 4 месяца). В этом случае предприятие не нуждается в кредите, а величина денежных средств на счету в конце года составляет 52 511 ден.ед.

Вариант 2

Параметры дебиторской и кредиторской задолженности – как в базовом варианте. Заданные темпы роста – прямые затраты – 0,5%, ФОТ – 1,5%, накладные расходы – 0%, цены – 2%.

Поскольку темп роста цен превышает темпы роста затрат, то чистый денежный поток увеличивается. Предприятие полностью погашает кредит в августе (в базовом варианте в октябре). Сумма на счету на конец года составляет 19568 ден.ед.

Такое соотношение между темпами роста наиболее благоприятно для предприятия.

Вариант 3

Заданные темпы роста – прямые затраты – 4%, ФОТ – 3%, накладные расходы – 2%, цены – 2%.

Затраты увеличиваются более быстро, чем цены на продукцию. Данное  соотношение является самым неблагоприятным для предприятия, поскольку ведет к снижению прибыли.

В этом случае на конец года у предприятия сохраняется задолженность в размере 3781 ден.ед., а денежные средства на счету на конец года составляют 66 ден.ед.

Вариант 4

Заданные темпы роста – прямые затраты – 2%, ФОТ – 1%, накладные расходы – 1,5%, цены – 2%.

Темп роста цен выше темпа роста ФОТ и накладных расходов, однако равен темпу роста прямых затрат. При этом прямые затраты составляют значительную долю от общих затрат. Поэтому темп роста совокупных затрат лишь немного ниже темпа роста цен. 

В итоге согласно данному варианту предприятие может полностью погасить кредит в сентябре, а сумма на конец года на счету составит 11 332 ден.ед., что больше базового варианта.

 Задание

Заполнить управляющую таблицу с учетом следующих условий.

количество отгруженной продукции

январь-апрель 90ед (С10F10)

май-август 100 ед (G10J10)

сентябрь-декабрь 90 (K10N10)

дебиторская - отсрочка 2 мес J1=1

кредиторская (прям.затраты) H2=0,5 I2=0,5

50% в том же месяце 50% в следующ.

1) Предложить вариант максимального денежного потока предприятия изменяя параметры дебиторской и кредиторской задолженности

2) Изменить параметры О1Р4 предоставить 3 варианта результатов согласно примерам 1,2 во вкладках данного файла

написать пояснение (10 предложений), характеризующее выводы студента по выбранному им примером

В базовом варианте в начале года предприятие испытывает дефицит денежных средств и вынуждено прибегнуть к заемному финансированию (банковскому кредиту). Но к концу года чистый денежный поток увеличивается и предприятие может не только погасить кредиты, но и значительно увеличивает собственные средства. На конец года сумма собственных средств (средства на расчетном счету) составляют 5000 ден.ед.