ОГЛАВЛЕНИЕ
Задание 1…4
Задание 2…7
Задание 3…11
Задание 4…15
Задание 5…20
Задание 1
Определить продолжительность операционного, финансового и производственного циклов предприятия, исходя из следующих данных:
1) средний период оборота текущей дебиторской задолженности составляет (1+23) дня;
2) средний период оборота текущей кредиторской задолженности составляет (18-1) дней;
3) средний период оборота запасов сырья и материалов составляет (29-20) дней;
4) средний период оборота незавершенного производства составляет 12 дней;
5) средний период оборота запасов готовой продукции составляет (17+20) дней.
Оформить результат графически.
Задание 2
Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала по годам по данным, представленным в таблице 2. Ставка налога на прибыль (10+N)%.
Таблица 2
тыс. руб
Показатели |
2012 год |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
Собственный капитал |
10 019 952 |
13 924 937 |
14 616 993 |
15 438 448 |
Заемный капитал, в т.ч. |
|
|
|
|
долгосрочные кредиты и займы *ставка процента по кредиту (15+К)% |
5 927 178 |
5 128 916 |
15 362 551 |
31 292 509 |
краткосрочные кредиты и займы *ставка процента по кредиту (8+К)% |
1 855 935 |
8 436 613 |
14 321 251 |
11 700 365 |
кредиторская задолженность |
5 319 403 |
1 685 072 |
5 720 085 |
5 542 662 |
прочие краткосрочные обязательства |
1 284 |
1 439 |
1 339 |
1 868 |
Чистая прибыль за предыдущий год |
2 777 820 |
4 036 265 |
839 706 |
863 441 |
* Стоимость собственного капитала рассчитать как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.
Задание 3
Сумма уставного капитала предприятия равна К*1000 тысяч рублей. В настоящее время у предприятия нет задолженности (Вариант А). Руководство предприятия собирается реструктурировать капитал, заняв дополнительно [500+(100*N)] тысяч рублей (Вариант Б) или [500+(150*N)] тысяч рублей (Вариант В) под 16% годовых. Рассчитайте, какой из трех вариантов предпочтительнее для собственников предприятия, если валовая рентабельность активов составляет (14+К)%, ставка налога прибыль – (10+N)%.
Задание 4
Предприятие рассматривает вопрос о реализации инвестиционного проекта. Данные по проекту представлены в таблице 5.
Таблица 5
тыс. руб.
Показатели |
Шаг расчета |
||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Инвестиционные затраты |
2 800,0 |
|
|
|
|
|
|
Выручка |
|
6000,0 |
|
|
|
|
|
Себестоимость, |
|
4000,0 |
|
|
|
|
|
в т.ч. амортизация |
|
500,0 |
500,0 |
500,0 |
500,0 |
500,0 |
0,0 |
Выручка и себестоимость увеличиваются на (5+К)% в год.
Ставка налога на прибыль равна 20%, ставка дисконтирования (10+К)%.
Определить: основные показатели эффективности инвестиционного проекта (ЧДД (NPV), индекс рентабельности, срок окупаемости простой и дисконтированный, ВНД (IRR)).
Задание 5
Имеются следующие данные по организации, занимающейся производством и реализацией продукции.
Таблица 8 – Информация о деятельности фирмы
№ |
Показатели |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
1 |
Выручка, тыс.д.ед. |
20000 |
22000 |
25200 |
28600 |
24600 |
23100 |
30800 |
27600 |
24200 |
23100 |
20000 |
2 |
Цена единицы изделия, д.ед. |
100 |
110 |
120 |
130 |
120 |
110 |
140 |
120 |
110 |
110 |
100 |
3 |
Объем продаж, тыс.ед. |
200 |
200 |
210 |
220 |
205 |
210 |
220 |
230 |
220 |
210 |
200 |
4 |
Затраты на производство и реализацию, всего |
16000 |
16000 |
16600 |
17200 |
16300 |
16600 |
17200 |
17800 |
17200 |
16600 |
16000 |
5 |
Постоянные, всего тыс.д.ед., в том числе |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
6 |
- административно-управленческие расходы, тыс.д.ед. |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
2000 |
7 |
-общепроизводственные расходы (ОПР), тыс.д.ед. |
1500 |
1400 |
1500 |
1600 |
1400 |
1600 |
1500 |
1400 |
1600 |
1400 |
1500 |
8 |
- коммерческие и прочие постоянные, тыс.д.ед. |
500 |
600 |
500 |
400 |
600 |
400 |
500 |
600 |
400 |
600 |
500 |
9 |
Переменные на весь объем, тыс.д.ед. |
12000 |
12000 |
12600 |
13200 |
12300 |
12600 |
13200 |
13800 |
13200 |
12600 |
12000 |
10 |
Удельные переменные, всего д.ед. в том числе |
60 |
60 |
60 |
60 |
60 |
60 |
60 |
60 |
60 |
60 |
60 |
11 |
- материалы, д.ед. |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
12 |
- заработная плата, д.ед. |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
13 |
- переменные ОПР, д.ед. |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
14 |
- упаковка, д.ед. |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
15 |
Соотношение постоянных и переменных затрат |
2/7 |
3/7 |
2/7 |
3/7 |
2/7 |
3/7 |
2/7 |
3/7 |
2/7 |
3/7 |
2/7 |
Необходимо:
1.Рассчитать точку безубыточности, операционный рычаг и запас финансовой прочности, уровень рентабельности затрат и продаж.
2.Рассчитать изменение операционного рычага и запаса финансовой прочности при увеличении объема продаж на 10% и 20%; при уменьшении объема продаж на 10% и 20%.
3.Как изменится операционный рычаг и запас финансовой прочности при переводе 40% АУП в переменные, при сохранении первоначального объема продаж.
4.Как изменится операционный рычаг и запас финансовой прочности при переводе 30% ОПР в переменные, при сохранении первоначального объема продаж.
5.Как изменится операционный рычаг и запас финансовой прочности при переводе 60% коммерческих и прочих в переменные, при сохранении первоначального объема продаж.
6.Как изменится операционный рычаг и запас финансовой прочности при выполнении всех перечисленных выше условий (п. 3,4,5).
7.Рассчитать изменение операционного рычага, запаса финансовой прочности и точки безубыточности при изменении соотношения постоянных и переменных затрат (строка 12), внутренняя структура постоянных и переменных затрат остается постоянной.
8.Как изменится операционный рычаг, запас финансовой прочности и точки безубыточности: при росте постоянных затрат на 10%, при росте переменных затрат на 10%, при росте общих затрат на 10% (структура затрат остается постоянной).
9.Сделать необходимые аргументированные выводы по каждому пункту.
Не нашли готовую?