Оглавление
Введение…3
Глава 1.Теоретические основы управления заемным капиталом предприятия
1.1.Экономическое содержание понятия «заемный капитал…5
1.2.Значение заемного капитала для предприятия…7
1.3.Формы, виды и источники привлечения заемных финансовых средств…9
Глава 2.Основные элементы политики управления заемным капиталом на предприятии.
2.1.Понятие политики управления заемным капиталом на предприятии.14
2.2.Этапы разработки политики привлечения заемных средств их характеристика……15
Заключение…22
Практическая часть. Составление финансового плана ЗАО «Южный Урал I» (смета 1.1)...25
Список использованной литературы…49
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность. Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемного капитала. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственных средств, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном итоге — повысить рыночную стоимость предприятия.
Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей народного хозяйства объем используемых заемных финансовых средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим привлечение и использование заемных финансовых средств является важнейшим аспектом финансовой деятельности предприятия, направленной на достижение высоких конечных результатов хозяйствования.
Управление заёмным капиталом является важнейшей функцией финансового менеджмента.
В сложившихся условиях предприятия должны с особой тщательностью выбирать инструменты привлечения заемного капитала и их параметры, то есть научиться управлять заемным капиталом для решения поставленных задач. Эффективное управление заемным капиталом в структуре капитала предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой оборот, увеличить рентабельность самого процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия. Эффективное управление заемным капиталом также стимулирует инвестиционную деятельность и выполнение социальных обязательств.
Проблема управления заемным капиталом в одинаковой степени затрагивает интересы крупных предприятий, средних и мелких предприятий.
Развитие конкурентной рыночной среды, многообразие финансовых институтов, множественность инструментов заемного капитала требует от предприятия решения важной проблемы: какие инструменты заемного капитала использовать; на каких условиях привлекать; какие преимущества можно получить? В этих условиях тема курсовой работы представляется особо актуальной.
Целью курсовой работы является рассмотрение управления заёмным капиталом.
Цель определила решение следующих задач:
1.Выявить экономическое содержание понятия «заемный капитал.
2.Показать значение заемного капитала для предприятия.
3.Охарактеризовать формы, виды и источники привлечения заемных финансовых средств.
4.Рассмотреть основные элементы политики управления заемным капиталом на предприятии.
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе привлечения предприятием заемного капитала.
Объектом исследования выступает теоретические, организационные и правовые аспекты функционирования заемного капитала на предприятии.
Объем и структура работы. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, включая пять параграфов, практической части, заключения и использованной литературы.
РАСЧЁТНОЕ ЗАДАНИЕ
Табл. 1
Смета затрат на производство и реализацию продукции акционерного общества закрытого типа «Южный Урал - I»
№ стр.
|
Статья затрат
|
Вариант сметы |
|
Вариант I |
|||
всего на год |
в т.ч. на IV квартал |
||
1 |
2 |
5 |
6 |
1. |
Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов) |
36540 |
9135 |
2. |
Затраты на оплату труда |
17608 |
4402 |
3. |
Амортизация основных фондов * |
2253 |
563 |
4. |
Прочие расходы – всего *, |
7662 |
1914 |
|
в том числе: |
|
|
4.1. |
а) расходы по технике безопасности |
430 |
110 |
4.2. |
б) налоги, включаемые в себестоимость* , |
6976 |
1744 |
|
в том числе: |
|
|
4.2.1. |
Страховые взносы в государственные социальные внебюджетные фонды (34 %) * |
5987 |
1497 |
4.2.2. |
прочие налоги |
989 |
247 |
4.3. |
в) арендные платежи и другие расходы |
256 |
60 |
5 |
Итого затрат на производство * |
64063 |
16014 |
6 |
Списано на непроизводственные счета |
10238 |
2560 |
7 |
Затраты на валовую продукцию * |
53825 |
13454 |
8 |
Изменение остатков незавершенного производства |
442 |
110 |
9 |
Изменение остатков по расходам будущих периодов |
(12) |
(3) |
10 |
Производственная себестоимость товарной продукции * |
54279 |
13567 |
11 |
Коммерческие расходы |
5261 |
1315 |
12 |
Полная себестоимость товарной продукции * |
59540 |
14882 |
13 |
Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов) |
85200 |
21550 |
Табл. 3
К смете I
Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года — 15530 тыс. руб.
|
янв |
февр. |
март |
апр |
май |
июнь |
июль |
авг. |
сент. |
окт |
ноябрь |
дек |
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб. |
|
2100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3600 |
|
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
1360 |
|
1070 |
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость самортизированного оборудования (в действующих ценах) - 1030 тыс. руб.
Средневзвешенная норма амортизационных отчислений
для варианта 1.1 - 13,5 %.
№ стр. |
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
1 |
2 |
3 |
1 |
Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года |
|
2 |
Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов |
|
3 |
Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов |
|
4 |
Среднегодовая стоимость самортизированного оборудования (в действующих ценах) |
|
5 |
Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (в действующих ценах) - всего |
|
6 |
Средняя норма амортизации, % |
|
7 |
Сумма амортизационных отчислений - всего |
|
8 |
Использование амортизационных отчислений на вложения во внеоборотные активы |
|
№ стр.
|
Показатель
|
Вариант сметы , тыс. руб. |
1.1 |
||
1 |
2 |
6 |
1 |
Фактические остатки нереализованной продукции на начало года: |
|
1.1 |
а) в ценах базисного года без НДС и акцизов |
2500 |
1.2 |
б) по производственной себестоимости |
1950 |
2 |
Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года: |
|
2.1 |
а) в днях запаса |
7 |
2.2 |
б) в действующих ценах (без НДС и акцизов) |
479 |
2.3 |
в) по производственной себестоимости |
1357 |
3. |
Управленческие расходы |
1700 |
|
Прочие доходы и расходы |
|
4 |
Прочие доходы |
|
4.1 |
Выручка от продажи выбывшего имущества |
7600 |
4.2 |
Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям) |
920 |
4.3 |
Доходы от участия в деятельности других организациях |
856 |
4.4 |
Доходы от прочих операций |
10876 |
5 |
Прочие расходы |
|
5.1 |
Расходы по продаже выбывшего имущества |
5340 |
5.2 |
Расходы на оплату услуг банков |
70 |
5.3 |
Расходы по прочим операциям |
800 |
№ стр.
|
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
1 |
Фактические остатки нереализованной продукции на начало года: |
|
1.1 |
а) в ценах базисного года без НДС и акцизов |
|
1.2 |
б) по производственной себестоимости |
|
1.3 |
в) прибыль |
|
2 |
Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг): |
|
2.1 |
а) в действующих ценах без НДС и акцизов |
|
2.2 |
б) по полной себестоимости |
|
2.3 |
в) прибыль |
|
3 |
Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года: |
|
3.1 |
б) в действующих ценах без НДС и акцизов |
|
3.2 |
в) по производственной себестоимости |
|
3.3 |
г) прибыль |
|
4 |
Объем продаж продукции в планируемом году: |
|
4.1 |
а) в действующих ценах без НДС и акцизов |
|
4.2 |
б) по полной себестоимости |
|
4.3 |
в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг) |
|
Табл. 7
Показатели по капитальному строительству
№ п/п
|
Показатели
|
Номер сметы, тыс. руб. |
I |
||
1 |
Капитальные затраты производственного назначения |
8100 |
1.1 |
в том числе: объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом |
3500 |
2 |
Капитальные затраты непроизводственного назначения |
3120 |
3 |
Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве |
710 |
4 |
Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, % |
15 |
Табл. 8
Расчет источников финансирования вложений во внеоборотные активы, тыс. руб.
№ стр. |
Источник |
Капитальные вложения производственного назначения |
Капитальные вложения непроизводственного назначения |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Ассигнования из бюджета |
|
|
2 |
Чистая прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы |
|
|
3 |
Амортизационные отчисления на основные производственные фонды |
|
|
4 |
Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия |
|
|
5 |
Прочие источники |
|
|
6 |
Долгосрочный кредит банка |
|
|
7 |
Итого вложений во внеоборотные активы |
|
|
8 |
Итого долгосрочный кредит банка на планируемый год |
|
|
9 |
Сумма процентов по кредиту к уплате на планируемый год (ставка 15 %) |
|
Таблицы 9-15
Табл. 16
Финансовый план
Шифрстроки |
Разделы и статьи баланса |
Сумма, тыс. руб. |
1 |
2 |
3 |
I. Поступления (приток денежных средств) |
|
|
А. От текущей деятельности |
|
|
1. |
Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин) |
|
2. |
Прочие поступления: |
|
2.1. |
средства целевого финансирования |
|
2.2. |
поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях |
|
2.3. |
Прирост устойчивых пассивов |
|
Итого по разделу А |
|
|
Б. От инвестиционной деятельности |
|
|
1. |
Выручка от прочей реализации (без НДС) |
|
2. |
Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР |
|
3. |
Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве |
|
4. |
Прочие доходы |
|
Итого по разделу Б
|
|
|
В. От финансовой деятельности |
|
|
1. |
Увеличение уставного капитала |
|
2. |
Доходы от финансовых вложений |
|
3. |
Увеличение задолженности, в том числе: |
|
3.1. |
Получение новых займов, кредитов |
|
3.2. |
Эмиссия облигаций
|
|
3.3. |
Выпуск векселей |
|
Итого по разделу В |
|
|
Всего поступлений |
|
|
II. Расходы (отток денежных средств) |
|
|
А. По текущей деятельности |
|
|
1. |
Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость) |
|
2. |
Платежи в бюджет: |
|
2.1. |
Налоги, включаемые в себестоимость продукции |
|
2.2 |
Налог на прибыль |
|
3. |
Выплаты на материальное поощрение —(материальная помощь и др.) |
|
4. |
Прирост собственных оборотных средств |
|
Итого по разделу А |
|
|
Б. По инвестиционной деятельности |
|
|
1. |
Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы: |
|
1.1. |
Капитальные вложенияпроизводственного назначения |
|
1.2. |
Капитальные вложениянепроизводственного назначения |
|
2. |
Затраты на проведение НИОКР |
|
3. |
Платежи по лизинговым операциям |
|
4. |
Долгосрочные финансовые вложения |
|
5. |
Расходы по прочей реализации |
|
6. |
Содержание объектов социальной сферы |
|
7. |
Прочие расходы |
|
Итого по разделу Б |
|
|
В. От финансовой деятельности |
|
|
1. |
Погашение долгосрочных кредитов и ссуд |
|
2. |
Уплата процентов по долгосрочным кредитам |
|
3. |
Краткосрочные финансовые вложения |
|
4. |
Выплата дивидендов |
|
5. |
Отчисления в резервный фонд |
|
6. |
Прочие расходы |
|
Итого по разделу В |
|
|
Всего расходов |
|
|
Превышение доходов над расходами (+) |
|
|
Превышение расходов над доходами (-) |
|
|
Сальдо по текущей деятельности |
|
|
Сальдо по инвестиционной деятельности |
|
|
Сальдо по финансовой деятельности |
|
7 вариант (смета 2.2). Цена капитала и рыночная стоимость предприятия
6 вариант. Управление портфелем рынка ценных бумаг. Смета 2.1
Не нашли готовую?