Оптимизация оборотных средств предприятия как фактор повышения эффективности управления активами ( Диссертация )

Краткое описание

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ...5

Глава 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЛИЯНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ...10

1.1.Теоретические подходы к управлению оборотными средствами предприятия…10

1.2.Активы предприятия: содержание, формы, факторы, критерии оценки...18

Выводы по разделу 1...39

Глава 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ВЛИЯНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ...40

2.1.Механизм влияния оптимизации оборотных средств на эффективность управления активами предприятия...40

2.2.Методика оценки влияния оптимизации оборотных средств на эффективность управления активами предприятия...44

Выводы по разделу 2...47

Глава 3.ОПТИМИЗАЦИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ...49

3.1.Оценка влияния оптимизации оборотных средств на эффективность управления активами предприятия...49

3.2.Модель оптимизации оборотных средств с целью обеспечения повышения эффективности управления активами предприятия...57

Выводы по разделу 3...85

ЗАКЛЮЧЕНИЕ...87

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК...91

ПРИЛОЖЕНИЯ...94

ПРИЛОЖЕНИЕ А. ПРОЦЕССНАЯ МОДЕЛЬ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ...95

ПРИЛОЖЕНИЕ Б. СИСТЕМА ДВИЖЕНИЯ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАПАСОВ...96

ВВЕДЕНИЕ 

Актуальность темы. Современные условия ведения хозяйственной деятельности всеми субъектами экономики предполагают тщательное изучение и анализ динамики, структуры, состояния и эффективности использования активов предприятия.

Именно активы предприятия становятся тем ключевым фактором, определяющим эффективность функционирования предприятия на рынке. 

Вместе с тем, стоит отметить, что активы неоднородны по своей структуре и выполняемым отдельными компонентами функциям. В составе совокупного имущества предприятия отдельной группой выделяются оборотные активы.

Оборотные активы представляют собой ту часть имущества предприятия, которая используется для осуществления текущей деятельности, полностью переносит свою стоимость на стоимость выпускаемой продукции и полностью используется в процессе производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Оборотные активы многообразны по своей структуре и это многообразие заставляет менеджмент предприятия прикладывать достаточно много усилий для достижения сбалансированного управления всеми составляющими оборотных активов с целью получения удовлетворяющего конечного результата.

Для целей управления оборотными активами компаниями разрабатывается и применяется политика управления отдельными составляющими оборотных активов и оборотных активов в целом.

Политика управления оборотными активами может принимать довольно таки разнообразные формы, причем эти формы различаются в каждой отрасли, в каждой сфере деятельности предприятия.

Необходимо заметить, что российская экономическая школа при разработке политики управления оборотными активами в основном использует достижения западных экономистов.

Важность вопросов эффективного управления оборотными активами на промышленном предприятии определяется тем, что величина и динамика оборота материальных и денежных ресурсов оказывает существенное влияние на экономические результаты хозяйственной деятельности. Проблемам совершенствования управления оборотными активами в целом, материальными запасами и денежными потоками в частности уделялось и уделяется большое внимание ученых-экономистов и специалистов предприятий. 

Однако при всей несомненной важности этой проблемы ее теоретическая проработка не завершена. Практические методики оперируют укрупненными стоимостными показателями, что представляется недостаточным для организации управления. В настоящее время руководство промышленных предприятий начинает осознавать необходимость и важность снижения издержек, в первую очередь, в сфере логистики, поскольку практика свидетельствует, что в общих логистических издержках затраты на формирование и хранение запасов занимают до 40 %. Оптимизация уровня запасов материальных ресурсов является реальным рычагом повышения конкурентоспособности промышленных предприятий, особенно убыточных и малорентабельных. Эти предприятия остро нуждаются в осуществлении малобюджетных мероприятий, обеспечивающих высвобождение денежных средств, вложенных в материальные запасы и находящихся на других стадиях производственного процесса.

Оборотные активы предприятий представляют собой сложную экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических вопросов. Среди них одним из наиболее важных является вопрос об организация эффективного управления оборотными активами предприятий. Управление оборотными активами предприятия направлено на их формирование в необходимом и достаточном объеме при наименьших затратах, а также на повышение эффективности их использования. Эта проблема особо актуальна для предприятий, где большая доля средств сосредоточена в оборотных активах

Объект научно-исследовательской работы – оборотные активы предприятия. 

Предмет работы – оптимизации оборотных активов как фактор повышения эффективности управления активами. 

Цель научно исследовательской работы – разработка рекомендаций по оптимизации оборотных активов с целью повышения эффективности управления активами в целом.

Задачи работы. В соответствии с данной целью в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:

• обобщены теоретические основы влияния оптимизации оборотных активов на управление активами предприятия;

• проведено исследование методических подходов к анализу влияния оптимизации оборотных активов на эффективность управления активами;

• проанализирована оптимизации оборотных активов как фактор повышения эффективности управления активами.

Степень разработанности проблемы. Вопросы управления и организации оборотных активов были тщательно изучены и нашли свое отражение в научных трудах известных отечественных экономистов: В.П. Дьяченко, О.Ф. Лопатина, А.В. Головача, В.М. Кушнира, М.З. Пизенгольц, Г.К. Тебякина, А. Бородавкина, Л.Н. Кассирова, А.М. Бирмана, С.Б.

Барнгольц, Н.А. Жоголева, К.К. Вальтуха, П.М. Павлова, Н.Я. Демьяненко, и др. Разработки в этой области западных экономистов в то время не были освещены, за исключением теоретических аспектов сущности оборотных средств и особенностей кругооборота капитала, которые рассматривались в рамках политэкономии и экономической теории и не носили прикладного характера. Переход России к рыночной экономике обусловил необходимость научных исследований в этой сфере с других позиций.

Новым моделям управления оборотными активами посвящены труды таких ученых как А.М. Хорин, М. Лисициан, Д.С. Моляков, В.М. Фащевский, Е.С. Стоянова, Л.Н. Павлова, М.И. Литвин. В тоже время мы не нашли специальных работ, посвященных комплексному управлению оборотными активами. Развитие методов управления различными элементами оборотных активов происходило разрознено. В частности отдельно происходило развитие теории управления запасами. В трудах Аникина Б.А., Гаджинского А.М., Зевакова А.М., Лукинского В.С., Радионова А.Р., Бауэрсокса Д.Дж., Клосса Д.Дж., Уайта О. и др. значительное внимание уделено зличным способам управления материальными запасами.

Вопросам формирования логистической концепции управления запасами посвящены работы Гаджинского А. Н., Гордона М. П., Карнаухова С.Б., Неруша Ю. А., Новикова О. А., Туровца О. Г. и других авторов. Методы решения задачи управления запасами, разработанные в 60-80-х гг. 20 века в период плановой экономики учитывают ограниченную совокупность факторов, влияющих на их формирование, а также слабо адаптированы для их использования хозяйствующими субъектами. 

Прямое внедрение методов управления материальными потоками, используемых зарубежом (например JIT (Just-in-time) ориентированной на работу без складов) заканчиваются неудачно.

Это связано с неготовностью российских предприятий, выраженной в большой доле неопределенности поведения различных факторов внешней и внутренней среды, оказывающих влияние на уровень необходимых запасов. Проблема адаптации зарубежного опыта в области управления запасами к реалиям транзитивной экономики России является актуальной в настоящее время. Однако запасы нельзя исследовать в отрыве от других элементов оборотных активов.

Научный подход к управлению оборотными активами должен основываться на объективных закономерностях функционирования всей системы обращения. Таким образом, в современных условиях в области управления оборотными активами выявлены вопросы, требующие для своего решения разработки соответствующих подходов. В данной работе делается попытка выявить эти резервы и разработать методики их использования на базе комплексного подхода к управлению оборотными активами, материальными запасами и потоками.

Научная новизна работы. 

1.На основании критического анализа подходов к оптимизации оборотных активов разработана модель комплексной оптимизации оборотных средств. 

2.Проведен анализ и выявлены механизмы влияния оптимизации оборотных активов на эффективность управления активами в целом. 

3.Разработана система мер, направленных на оптимизацию оборотных средств предприятия. 

Результаты научно - исследовательской работы, в частности разработанные рекомендации по оптимизации оборотных активов, могут быть использованы при формировании стратегии предприятий.