Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное
учреждение высшего профессионального образования
«Тульский государственный университет»
Кафедра «Финансы и менеджмент»
Ф.М.Шелопаев, И.Ф.Шелопаева
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине
«ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ»
на тему:
«Анализ финансового состояния предприятия»
39 вариант
Направление подготовки: 080100 – Экономика
Профиль подготовки: Финансы и кредит
Форма обучения – заочная
Тула
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ...3
1.ОБЩАЯ ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА...4
2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ДАННЫМ БАЛАНСА...9
3.АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА...15
4.АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ..20
5.ОПРЕДЕЛЕНИЕ НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ...26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ..32
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации и ее финансовую устойчивость, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта.
Цель курсовой работы: приобретение практических навыков анализа финансового состояния предприятия для обеспечения управления его финансами и оценки финансовой устойчивости деловых партнеров в условиях рыночной экономики.
Задачи курсовой работы:
1.Оценка состава, структуры и динамики имущества и источников его формирования.
2.Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия.
3.Оценка платежеспособности.
4.Разработка мероприятий по улучшению показателей деятельности предприятия.
Баланс:
АКТИВ |
Сумма, тыс. руб. |
|
На начало периода |
На конец периода |
|
I. Внеоборотные активы: -нематериальные активы -основные средства -незавершенное строительство -доходные вложения в материальные ценности -долгосрочные финансовые вложения -отложенные налоговые активы -прочие внеоборотные активы |
9,502 158887,784 3194,302 0,940 39,612 - - |
11,891 98252,675 2682,366 0,940 69,612 - - |
Итого по разделу I |
162132,140 |
101017,484 |
II. Оборотные активы:-запасы, в том числе: -сырье, материалы и другие аналогичные ценности -затраты в незавершенном производстве -готовая продукция и товары для перепродажи -товары отгруженные -расходы будущих периодов -прочие запасы и затраты -налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям -дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: -покупатели и заказчики -дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: -покупатели и заказчики -авансы выданные -прочие дебиторы -краткосрочные финансовые вложения, -денежные средства, -прочие оборотные активы |
14459,638
4400,389 457,245 9308,482 255,035 38,487 -
1018,323
-
-
1727,092
1649,672 - 77,420 - 15,257 - |
13962,837
5861,805 599,043 7303,366 151,026 47,597 -
1914,629
-
-
2583,314
1676,337 673,577 233,400 - 6,420 - |
Итого по разделу II |
17220,310 |
18467,200 |
БАЛАНС |
179352,450 |
119484,684 |
ПАССИВ |
Сумма, тыс. руб. |
|
На начало периода |
На конец периода |
|
III. Капитал и резервы: -уставный капитал -собственные акции, выкупленные у акционеров -добавочный капитал -резервный капитал -непокрытый убыток |
109,252 - 182913,708 251,969 14315,018 |
109,252 - 134495,726 - 30945,736 |
Итого по разделу III |
168959,911 |
103659,242 |
IY. Долгосрочные обязательства:-займы и кредиты -отложенные налоговые обязательства -прочие долгосрочные обязательства |
- - - |
- - - |
Итого по разделу IY |
- |
- |
Y. Краткосрочные пассивы: -займы и кредиты, -кредиторская задолженность, в том числе -поставщики и подрядчики -задолженность перед персоналом организации -задолженность перед государственными внебюджетными фондами -задолженность по налогам и сборам -прочие кредиторы -задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов -доходы будущих периодов -резервы предстоящих расходов -прочие краткосрочные обязательства |
- 10342,539
5072,731 483,408
190,359 3695,990 900,051
50,000 - - - |
- 15775,442
4563,366 583,475
216,419 9050,175 1362,007
50,000 - - - |
Итого по разделу Y |
10392,539 |
15825,442 |
БАЛАНС |
179352,450 |
119484,684 |
Цель курсовой работы. Приобретение практических навыков анализа финансового состояния предприятия для обеспечения управления его финансами и оценки финансовой устойчивости деловых партнеров в условиях рыночной экономики.
1. Структура финансового анализа
Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Финансовый анализ– это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности предприятия.
Цель финансового анализа– оценка финансовых параметров деятельности предприятия.
Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений.
Анализ финансового состояния, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, которая не содержат информации, являющейся коммерческой тайной, называется внешним анализом, т.е. анализом, проводимым за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Более глубокий анализ, использующий внутреннюю документацию предприятия, осуществляется его финансистами и называется внутренним анализом.
Результаты анализа оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие основные разделы:
? общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
? анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса;
? анализ ликвидности баланса;
? анализ финансовых коэффициентов;
? определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
2. Общая оценка динамики и структуры
статей бухгалтерского баланса
Исходную информацию для проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия дает бухгалтерская отчетность, основным элементом которой является баланс (примерная структура баланса приведена в таблице 1).
Таблица 1.
Бухгалтерский баланс
АКТИВ / ПАССИВ |
Сумма, тыс. руб. |
||
На отчётную дату отчётного периода |
На 31 декабря предыдущего периода |
На 31 декабря года, пред-шествующего предыдущему |
|
I. Внеоборотные активы: Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Основные средства Незавершённое строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
Итого по разделу I |
|
|
|
II. Оборотные активы:Запасы, Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства, Прочие оборотные активы |
|
|
|
Итого по разделу II |
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
III. Капитал и резервы: Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
|
Итого по разделу III |
|
|
|
IY. Долгосрочные обязательства:Заёмные средства Отложенные налоговые обязательства Резервы под условные обязательства Прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
Итого по разделу IY |
|
|
|
Y. Краткосрочные пассивы: Заёмные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
Итого по разделу Y |
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
Для общей оценки динамики финансового состояния организации следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной в таблице 2.
Таблица 2.
Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид)
АКТИВ |
Сумма, тыс. руб. |
ПАССИВ |
Сумма, тыс. руб. |
||
На отчётную дату отчётного периода |
На 31 декабря предыдущего периода |
На отчётную дату отчётного периода |
На 31 декабря предыдущего периода |
||
Имущество1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы 2.1.Запасы и затраты 2.2.Дебиторская задол-женность 2.3. Денежные средства и краткосрочные финан-совые вложения |
|
|
Источники имущества1. Собственный капитал 2. Заёмный капитал 2.1. Долгосрочные обя-зательства 2.2.Краткосрочные заёмные средства 2.3. Кредиторская задол-женность и прочие крат-косрочные обязательства |
|
|
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализов.
В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса остальных статей в итоге баланса. Такие анализы статей актива и пассива проводятся с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто (таблицы 3 и 4).
Таблица 3.
Актив сравнительного аналитического баланса-нетто
АКТИВ |
На отчётную дату отчётного периода |
На 31 декабря предыдущего периода |
Абсолют. отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
|||
Имущество - всего 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы 2.1. Запасы и затраты 2.2. Дебиторская задолженность 2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
Таблица 4.
Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто
ПАССИВ |
На отчётную дату отчётного периода |
На 31 декабря предыдущего периода |
Абсолют. отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
|||
Источники имущества - всего 1.Собственный капитал 2. Заёмный капитал 2.1. Долгосрочные обязательства 2.2. Краткосрочные заёмные средства 2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:
· общая стоимость имущества организации равна валюте (итогу) баланса;
· стоимость внеоборотных активов равна итогу раздела I актива баланса;
· стоимость оборотных средств равна итогу раздела II актива баланса;
· запасы и затраты включают стоимость запасов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочих оборотных активов из раздела II актива баланса;
· величина дебиторской задолженности представляет собой сумму дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, из раздела II актива баланса;
· сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (так называемый банковский актив) берется из раздела II актива баланса;
· величина собственного капитала равна итогу раздела III пассива баланса и статьям «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива;
· величина заёмного капитала равна сумме итогов разделов IV и V пассива баланса без статей, вошедших в стоимость собственного капитала;
· величина долгосрочных обязательств, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, берётся из раздела IV пассива баланса;
· величина краткосрочных заёмных средств, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, берётся из раздела V пассива баланса;
· величина кредиторской задолженности в широком смысле слова включает данные статей "Кредиторская задолженность" и "Прочие краткосрочные пассивы" раздела V пассива баланса.
Абсолютное отклонение определяется как разность абсолютных значений статьи на отчётную дату отчётного периода и 31 декабря предыдущего периода, а темп роста – как их отношение, умноженное на 100 %.
Горизонтальный (или динамический) анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации. Так, динамика стоимости имущества дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи организации.
Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса. Так, на основании соотношения собственного и заёмного капиталов можно сделать вывод об автономии организации в условиях рыночных связей, о её финансовой устойчивости.
Для детализации общей картины изменения финансового состояния могут быть составлены таблицы (по форме табл. 3 и 4) для каждого раздела актива и пассива баланса. Например, для исследования динамики и структуры внеоборотных активов составляется таблица, в основе которой лежат данные раздела I актива баланса с разбивкой по статьям: «Нематериальные активы», «Результаты исследований и разработок», «Основные средства», «Незавершённое капитальное строительство», «Доходные вложения в материальные ценности», «Долгосрочные финансовые вложения», «Отложенные налоговые активы», «Прочие внеоборотные активы».
Аналогичные таблицы рассчитываются для анализа структуры и динамики оборотных активов, капитала и резервов, долгосрочных обязательств и краткосрочных пассивов.
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния важными являются показатели структурной динамики. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства были вложены.
Сопоставление структур изменений в активе сводится к сравнению соотношений изменения величины внеоборотных (иммобилизованных) средств и изменения валюты баланса с изменением величины оборотных (мобильных) средств и изменения валюты баланса.
Сопоставление структур изменений в пассиве сводится к сравнению изменения величины собственного капитала и изменения валюты баланса с изменением величины заёмных средств и изменения валюты баланса.
Первые сопоставления позволяют выяснить вид имущества (внеоборотные или оборотные активы), на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников (для этого находится максимальное из двух соотношений).
Вторые сопоставления позволяют определить, прирост какого вида источников средств, собственных или заёмных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества организации за отчетный период (для этого находится максимальное из двух соотношений).
Таким образом, анализ представленных таблиц должен заключаться в ответах на следующие вопросы:
1. Как изменилась за рассматриваемый период сумма средств, находящихся в распоряжении организации, т.е. валюта баланса?
2. За счёт каких источников (собственных или заемных) произошло это изменение?
3. Изменение каких статей оказало наибольшее влияние на изменение источников имущества?
4. На изменение какого вида имущества (внеоборотные или оборотные активы) в наибольшей мере было направлено изменение источников?
5. Изменение каких статей оказало наибольшее влияние на изменение данного вида имущества?
3. Анализ финансового состояния
и платежеспособности по данным баланса
Следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости организации. В определении этих показателей решающее значение имеет составление балансовой модели, которая в условиях рынка имеет следующий вид:
Не нашли готовую?